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净资产_Net Worth

什么是净资产？​

净资产是指个人或公司拥有的资产的价值减去他们所欠的负债。这是一个重要的指标，可以衡量公司的健康状况，为其当前的财务状况提供有用的快照。

在金融界，净资产这一术语常用于确定位某些个人是否适合特定的投资策略或金融产品，如对冲基金、结构性产品或其他复杂或另类投资。净资产有时也被称为净财富。它还成为流行文化的一部分，常有排名列出净资产最高的人以及各种名人的净资产。

主要要点​

  • 净资产是一个定量概念，用于衡量一个实体的价值，适用于个人、公司、行业，甚至国家。
  • 净资产提供了一个实体当前财务状况的快照。
  • 在商业中，净资产也被称为账面价值或股东权益。
  • 拥有可观净资产的人被称为高净值个人（HNWI）。

如何计算净资产​

净资产的计算方法是将所有负债从所有资产中减去。资产是任何具有货币价值的拥有物。负债是消耗资源的义务，包括贷款、应付账款（AP）和抵押贷款。

净资产可以是正值或负值。正净资产意味着资产超过负债；负净资产则表明负债超过资产。正且不断增加的净资产表明良好的财务健康状况，而减少的净资产则令人担忧，因为这可能意味着相对于负债，资产的减少。

改善净资产的最佳方法是，在资产保持不变或增加的情况下减少负债，或在负债保持不变或减少的情况下增加资产。

**注意：**净资产可以应用于个人、公司、行业，甚至国家。

商业中的净资产​

在商业中，净资产被称为账面价值或股东权益。资产负债表也被称为净资产报表。公司的股东权益价值等于总资产与总负债之间的差额。公司资产负债表上的价值反映的是历史成本或账面价值，而非当前市场价值。

贷款人在审查企业的净资产时，以确定其财务健康水平。如果总负债超过总资产，债权人可能会对公司的还款能力缺乏信心。

持续盈利的公司只要将这些收入不完全分配给股东作为红利，就会录得上升的净资产或账面价值。账面价值的上升通常伴随着上市公司股票价格的上升。

个人财务中的净资产​

个人的净资产是在资产减去负债后所剩的价值。负债包括诸如抵押贷款、信用卡余额、学生贷款和汽车贷款等债务。负债也可能包括像账单和税款这样的义务。

个人的资产可以包括支票和储蓄账户余额、证券（如股票或债券）的价值、不动产价值和汽车的市场价值。净资产是指在出售所有资产并偿还个人债务后所剩的金额。

拥有可观净资产的人被称为高净值个人（HNWI）。他们是财富管理和投资顾问的主要市场。净资产至少为100万美元的投资者，无论是单身还是与配偶合计，且排除主要住宅，在证券交易委员会（SEC）眼中被视为“认可投资者”，有权投资于未注册的证券发行。

**重要提示：**个人净资产的价值包括资产的当前市场价值和当前债务成本。

净资产示例​

考虑一对夫妻拥有以下资产：

  • 价值250,000美元的主要住宅
  • 市场价值为100,000美元的投资组合
  • 价值25,000美元的汽车及其他资产

负债包括：

  • 一笔未偿还的抵押贷款余额为100,000美元
  • 汽车贷款为10,000美元

因此，这对夫妻的净资产计算如下：

假设五年后，这对夫妻的财务状况发生了变化。住宅价值为225,000美元，投资组合为120,000美元，储蓄总额为20,000美元，汽车及其他资产价值为15,000美元。他们的抵押贷款余额为80,000美元，汽车贷款已还清，余额为0。他们五年后的净资产为：

尽管住宅和汽车的价值下降，他们的净资产仍增加了35,000美元。这些下降被投资组合和储蓄的增加，以及负债的减少所抵消。

负净资产​

如果总负债超过总资产，则会产生负净资产。如果一个人的信用卡账单、水电费、抵押贷款、汽车贷款及学生贷款的总和高于其现金和投资的总价值，他们的净资产将为负。

负净资产表明一个人或家庭需要将精力集中在减少债务上。制定严格的预算，采用如“债务雪球”或“债务堆雪山”等减债策略，并可能与债权人协商部分债务，有时能帮助人们摆脱负净资产的困境并开始积累资源。

负净资产在生活早期并不罕见。学生贷款意味着即使是最善于理财的年轻人开始时也可能负债高于资产。家庭责任或意外疾病也可能导致人们陷入负债。

在其他手段无效时，申请破产保护以消除部分债务并阻止债权人催款可能是最合适的方案。然而某些负债无法消除，包括儿童抚养费、赡养费、税款以及通常的学生贷款。而且，大多数破产类型在个人的信用报告上将保留10年之久。[1]

什么是良好的净资产？​

“良好”的净资产标准因个体的生活环境、财务需求和生活方式而异。根据2023年联邦储备局的数据，美国家庭的中位数净资产为192,900美元。[2]

如何计算我的净资产？​

从总资产中减去总负债。你的总资产将包括你的投资、储蓄、现金存款以及在房屋、汽车或其他类似资产中的任何股权。总负债包括任何债务，如学生贷款和信用卡债务。

我应该储蓄多少钱？​

你应该储蓄的金额将取决于你的年龄、职业、生活方式和个人情况。富达建议到你40岁时，在所有退休账户中储蓄达年薪的三倍。[3]

美国有多少人被视为“高净值”？​

截至2022年，美国拥有世界上最多的高净值个人，超过735万人。[4]

结论​

净资产是了解个人或企业真实财富的良好指标。仅查看某人的资产可能会产生误导，因为这通常会因某种形式的负债而抵消。通过增加资产并减少债务及其他负债，可以提高净资产。

参考文献​

[1] Consumer Financial Protection Bureau. "I Filed for Bankruptcy. How Long Will That Appear on Credit Reports?"

[2] Board of Governors of the Federal Reserve System. "Changes in U.S. Family Finances From 2019 to 2022." Page 11.

[3] Experian. "How Much Money Should You Have Saved by Age 40?"

[4] Statista. "Number of High Net Worth Individuals (HNWIs) Worldwide From 2010 to 2022, by Region."